Futures & options février 09

Le nouveau numéro gratuit de Futures & Options vient de sortir. vous pouvez le retrouver à l'adresse suivante:

http://www.futuresandoptionstrader.com/downloads/index.php

Bonne lecture

Campaign Calendar Spread

Toujours dans la série des calendars, voici le Campaign Calendar Spread à l'initiative du trader Dan Sheridan. Ce type de spread rentre dans la catégorie des statégies de génération de revenu.

Le plan:

1 - Prendre un sous-jacent qui consolide depuis au moins 2 mois.

2 - Prévoir un écart de temps de 1 à 3 mois entre l'option vendue et l'option achetée.

3 - l'expiration de l'option vendue doit etre comprise entre 30 et 45 jours.

4 - La volatilité implicite se trouve dans le 1/4 inférieur de son range annuel. De préférence comprise entre 15 et 40.

5 - On utilise pas cette stratégie le mois des résultats.

6 - Le skew de volatilité entre les deux options doit etre idéalement de 0. si skew négatif il doit etre > -2 et si skew positif il doit etre <4

7 - La position est roulée quand la valeur temps de l'option vendue atteints O,15$

8 - Si les breakeven sont touchés, soit on sort, soit on réajuste le spread.

9 - On peut aussi ajouter un autre calendar spread quand l'un des breakeven est touché.