Toujours dans la série des calendars, voici le Campaign Calendar Spread à l'initiative du trader Dan Sheridan. Ce type de spread rentre dans la catégorie des statégies de génération de revenu.
Le plan:
1 - Prendre un sous-jacent qui consolide depuis au moins 2 mois.
2 - Prévoir un écart de temps de 1 à 3 mois entre l'option vendue et l'option achetée.
3 - l'expiration de l'option vendue doit etre comprise entre 30 et 45 jours.
4 - La volatilité implicite se trouve dans le 1/4 inférieur de son range annuel. De préférence comprise entre 15 et 40.
5 - On utilise pas cette stratégie le mois des résultats.
6 - Le skew de volatilité entre les deux options doit etre idéalement de 0. si skew négatif il doit etre > -2 et si skew positif il doit etre <4
7 - La position est roulée quand la valeur temps de l'option vendue atteints O,15$
8 - Si les breakeven sont touchés, soit on sort, soit on réajuste le spread.
9 - On peut aussi ajouter un autre calendar spread quand l'un des breakeven est touché.
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